UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form 6-K

REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER

PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16

UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

October 19, 2016

 

 

 

BHP BILLITON LIMITED

(ABN 49 004 028 077)

  

BHP BILLITON PLC

(REG. NO. 3196209)

(Exact name of Registrant as specified in its charter)    (Exact name of Registrant as specified in its charter)

 

VICTORIA, AUSTRALIA    ENGLAND AND WALES
(Jurisdiction of incorporation or organisation)    (Jurisdiction of incorporation or organisation)

171 COLLINS STREET, MELBOURNE,

VICTORIA 3000 AUSTRALIA

  

NEATHOUSE PLACE, LONDON,

UNITED KINGDOM

(Address of principal executive offices)    (Address of principal executive offices)

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If “Yes” is marked, indicate below the file number assigned to the registrant in connection with Rule 12g3-2(b): n/a

 

 

 


NEWS RELEASE    LOGO

 

Release Time            IMMEDIATE
Date    19 October 2016
Release Number    24/16

BHP BILLITON OPERATIONAL REVIEW

FOR THE QUARTER ENDED 30 SEPTEMBER 2016

 

  All production and unit cost guidance remains unchanged for the 2017 financial year, however guidance for Olympic Dam is under review following a state-wide power outage in South Australia.

 

  Good progress continues on the Group’s capital-efficient latent capacity options with the ramp-up of the Spence Recovery Optimisation project and additional capacity at Jimblebar during the period, and first production from the Los Colorados Extension project anticipated late in the 2017 financial year.

 

  All four major projects under development are tracking to plan.

 

  In Petroleum, positive drilling results were reported following the discovery of oil in multiple horizons at the Caicos exploration well in the Gulf of Mexico.

 

  We continue to optimise our portfolio of high-quality assets with the announced sale of 50 per cent of our interest in the undeveloped Scarborough area gas fields and completion of the IndoMet Coal and Navajo Coal divestments. We also entered into an agreement with the New South Wales Government to cease progression of the Caroona Coal project.

 

Production

   Sep Q16      vs Sep Q15      

Petroleum (MMboe)

     55         (15 %)    Deferral of development activity in Onshore US for value.

Copper (kt)

     355         (6 %)    Expected lower grades at Escondida and reduced volumes at Olympic Dam.

Iron ore(1) (Mt)

     58         0   Ramp-up of additional capacity at Jimblebar offset lower volumes at Yandi in Western Australia Iron Ore.

Metallurgical coal(1) (Mt)

     11         1   Increased productivity across all Queensland Coal mines more than offset the cessation of production at Crinum.

Energy coal(1) (Mt)

     7         (4 %)    Strong performance at Cerrejón partially offset by unfavourable weather at New South Wales Energy Coal.

BHP Billiton Chief Executive Officer, Andrew Mackenzie, said: “Full year production and unit cost guidance remains unchanged. Safety and productivity continue to improve with our new operating model helping us identify and replicate best practice more quickly.

“We have seen early signs of markets rebalancing. Fundamentals suggest both oil and gas markets will improve over the next 12 to 18 months. Iron ore and metallurgical coal prices have been stronger than expected, although we continue to expect supply to grow more quickly than demand in the near term. Together, the combination of steadier markets, continued capital discipline, improved productivity and increased volumes in copper, iron ore and metallurgical coal should further support strong free cash flow generation this financial year.”

 

 

   1


Summary

Operational performance

Production for the September 2016 quarter and 2017 financial year guidance are summarised in the table below. Production guidance for the 2017 financial year remains unchanged despite lower volumes across several commodities in the September 2016 quarter as anticipated, however guidance for Olympic Dam is under review following a state-wide power outage in South Australia.

 

            Sep Q16     Sep Q16        
            vs     vs     FY17  

Production

   Sep Q16      Sep Q15     Jun Q16     guidance  

Petroleum (MMboe)

     55         (15 %)      (3 %)      200 - 210   

Onshore US (MMboe)

     21         (31 %)      (11 %)      77 - 83   

Conventional (MMboe)

     34         (2 %)      3     123 - 127   

Copper (Mt)

     355         (6 %)      (14 %)      1.66   

Escondida (kt)

     218         (6 %)      (19 %)      1,070   

Other copper(i) (kt)

     137         (7 %)      (6 %)      590   

Iron ore(ii) (Mt)

     58         0     4     228 - 237   

WAIO (100% basis) (Mt)

     67         (1 %)      3     265 - 275   

Metallurgical coal(ii) (Mt)

     11         1     (9 %)      44   

Energy coal(ii) (Mt)

     7         (4 %)      9     30   

 

(i) Other copper comprises Pampa Norte, Olympic Dam and Antamina.
(ii) Excludes production from Samarco, New Mexico assets and Haju (IndoMet Coal).

Major development projects

At the end of the September 2016 quarter, BHP Billiton had four major projects under development in Petroleum, Copper and Potash, with a combined budget of US$6.9 billion over the life of the projects. All projects remain on time and on budget.

Corporate update

On 29 August 2016, a panel of four geotechnical specialists (Panel) published its findings into the immediate causes of the failure of the Fundão tailings dam at the iron ore operations of Samarco Mineração S.A (Samarco) in Minas Gerais, Brazil, on 5 November 2015. Vale S.A. (Vale), BHP Billiton Brasil LTDA (BHP Billiton Brasil) and Samarco jointly commissioned Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Cleary Gottlieb) to investigate the immediate cause of the failure. To assist with the investigation, Cleary Gottlieb retained the Panel to advise on the technical aspects of the failure and to conduct testing and analysis. A full overview of the Panel’s findings, explanatory materials, detailed modeling, input data, a video and technical diagrams can be found at Fundaoinvestigation.com.

On 21 September 2016, BHP Billiton released its Economic contribution and payments to governments report which shows the Company’s total economic contribution globally in the 2016 financial year was US$26.7 billion. This includes US$3.7 billion globally in taxes, royalties and other payments to governments. The Company’s adjusted effective tax rate in the 2016 financial year was 35.8 per cent, demonstrating BHP Billiton pays its fair share of tax. When royalties are included, the rate is more than 58 per cent.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    2


Petroleum

Production

 

     Sep Q16      Sep Q16
vs
Sep Q15
    Sep Q16
vs

Jun Q16
 

Crude oil, condensate and natural gas liquids (MMboe)

     24.2         (21 %)      (8 %) 

Natural gas (bcf)

     182         (10 %)      2
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total petroleum production (MMboe)

     54.5         (15 %)      (3 %) 
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total petroleum production – Total petroleum production for the September 2016 quarter decreased by 15 per cent to 54.5 MMboe. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at between 200 and 210 MMboe, comprising Conventional volumes between 123 and 127 MMboe and Onshore US volumes between 77 and 83 MMboe.

Crude oil, condensate and natural gas liquids – Crude oil, condensate and natural gas liquids production for the September 2016 quarter declined by 21 per cent to 24.2 MMboe.

Onshore US liquids volumes decreased by 38 per cent to 8.3 MMboe as a result of the continued reduction in activity in the Black Hawk and natural field decline in the Hawkville, which more than offset increased liquids production from the Permian.

Conventional liquids volumes decreased by eight per cent to 16.0 MMboe as an additional infill well at Mad Dog and higher production at North West Shelf partially offset natural field decline across the portfolio and planned maintenance at Atlantis.

Natural gas – Natural gas production for the September 2016 quarter declined by 10 per cent to 182 bcf.

The decline primarily reflects lower Onshore US gas volumes as a result of the decision to defer development activity for longer-term value and the successful divestment of our gas business in Pakistan on 31 December 2015. This was partially offset by increased LNG volumes at North West Shelf and higher demand at Bass Strait.

On 5 September 2016, BHP Billiton announced the sale of 50 per cent of its interest in the undeveloped Scarborough area gas fields. Under the proposed transaction, ExxonMobil will remain operator of Scarborough and operatorship of North Scarborough will transfer from BHP Billiton to Woodside. Completion of the sale is expected by the end of the 2016 calendar year.

Projects

 

Project and ownership

   Capital
expenditure
(US$m)
     Initial
production
target date
    

Capacity

  

Progress

Bass Strait Longford Gas

Conditioning Plant

(Australia)

50% (non-operator)

     520         CY16       Designed to process approximately 400 MMcf/d of high-CO2 gas.    On schedule and budget. The overall project is 99% complete.

North West Shelf

Greater Western Flank-B

(Australia)

16.67% (non-operator)

     314         CY19       To maintain LNG plant throughput from the North West Shelf operations.    On schedule and budget. The overall project is 16% complete.

Petroleum capital expenditure of approximately US$1.4 billion is planned in the 2017 financial year. This includes Conventional capital expenditure of US$0.8 billion which is focused on life extension projects at Bass Strait and North West Shelf. Onshore US capital expenditure is expected to be approximately US$0.6 billion with development activity tailored to market conditions.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    3


Onshore US development activity

Onshore US drilling and development expenditure for the September 2016 quarter was US$108 million. Our operated rig count declined from four to two during the September 2016 quarter as we continued to improve drilling efficiency and defer development activity to maximise value. As a result of the successful execution of our hedging pilot in June 2016, we elected to move forward the development of our Haynesville gas assets and mobilised one rig in October 2016.

 

September 2016 quarter         Liquids focused areas      Gas focused areas         

(September 2015 quarter)

        Eagle Ford      Permian      Haynesville      Fayetteville      Total  

Capital expenditure(i)

   US$ billion      0.0 (0.3)         0.1 (0.1)         0.0 (0.0)         0.0 (0.0)         0.1 (0.5)   

Rig allocation

   At period end      1 (5)         1 (2)         0 (0)         0 (0)         2 (7)   

Net wells drilled and completed(ii)

   Period total      1 (44)         11 (7)         0 (4)         1 (6)         13 (61)   

Net productive wells

   At period end      928 (882)         116 (83)         395 (411)         1,044 (1,080)         2,483 (2,456)   

 

(i) Includes land acquisition, site preparation, drilling, completions, well site facilities, mid-stream infrastructure and pipelines.
(ii) Can vary between periods based on changes in rig activity and the inventory of wells drilled but not yet completed at period end.

Petroleum exploration

Exploration and appraisal wells drilled during the September 2016 quarter are summarised below.

 

Well

   Location    Target    BHP
Billiton
equity
   Spud date    Water depth      Total well
depth
    

Status

LeClerc-1

   Trinidad & Tobago
Block 5
   Oil    65%
(Operator)
   21 May
2016
     1,800 m         5,771 m       Hydrocarbons encountered; Plugged and abandoned

LeClerc-ST1

   Trinidad & Tobago
Block 5
   Oil    100%
(Operator)
   6 July
2016
     1,800 m         6,973 m       Hydrocarbons encountered; Plugged and abandoned

Caicos-1

   Gulf of Mexico
GC564
   Oil    100%
(Operator)
   21 June
2016
     1,288 m         9,198 m       Hydrocarbons encountered; Plugged and abandoned

Burrokeet-1

   Trinidad & Tobago
Block 23a
   Oil    70%
(Operator)
   8 August
2016
     1,923 m         3,337 m       Suspended, awaiting plugging and abandonment

Burrokeet-2

   Trinidad & Tobago
Block 23a
   Oil    70%
(Operator)
   18 August
2016
     1,923 m         5,545 m(i)       Drilling ahead

 

(i) Well depth as at 30 September 2016; drilling still in progress.

During the September 2016 quarter, BHP Billiton was the apparent high bidder on 12 blocks in the Gulf of Mexico Lease Sale 248 and also signed an agreement with Statoil to acquire an interest in two blocks (GC 436 and GC 480) in the Gulf of Mexico. Regulatory approval was granted during the September 2016 quarter for the Lease Exchange Agreement with Chevron for 61 blocks and the Sale and Purchase Agreement with ConocoPhillips for 26 blocks executed during the June 2016 quarter. In Australia, the WA-475-P permit was cancelled per the Offshore Petroleum and Greenhouse Gas Storage Act 2006 and BHP Billiton entered into a Good Standing Agreement with the Joint Authority(2). In South Africa, blocks 3B/4B expired.

The Group announced positive drilling results at the Caicos exploration well in the Gulf of Mexico, with oil encountered in multiple horizons. The next step will be drilling the Wildling well in November 2016 to further appraise the area.

Petroleum exploration expenditure for the September 2016 quarter was US$231 million, of which US$55 million was expensed. A US$700 million exploration program is planned for the 2017 financial year, largely focused on drilling activities in the Gulf of Mexico and Trinidad and Tobago.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    4


Copper

Production

 

     Sep Q16      Sep Q16
vs

Sep Q15
    Sep Q16
vs

Jun Q16
 

Copper (kt)

     355         (6 %)      (14 %) 

Zinc (t)

     15,367         (25 %)      137

Uranium oxide concentrate (t)

     916         (22 %)      5

Copper – Total copper production for the September 2016 quarter decreased by six per cent to 355 kt. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at 1.66 Mt, subject to the review of Olympic Dam copper production guidance noted below.

Escondida copper production for the September 2016 quarter decreased by six per cent to 218 kt reflecting lower grade, as expected. Copper production decreased by 19 per cent from the June 2016 quarter and reflected lower grade, water availability and planned maintenance during the period. Production guidance for Escondida remains unchanged at approximately 1,070 kt, with volumes weighted to the second half of the 2017 financial year. The commissioning of the Escondida Water Supply project and the ramp-up of the Los Colorados Extension project late in the 2017 financial year, will enable full utilisation of three concentrators during the 2018 financial year.

Pampa Norte copper production for the September 2016 quarter increased by nine per cent to 62 kt supported by improved recoveries at Cerro Colorado. The ramp-up of the Spence Recovery Optimisation (SRO) project is progressing to plan and is expected to support an annualised production run rate of 200 ktpa late in the December 2016 quarter following planned maintenance being brought forward from February 2017. On 27 August 2016, processing at the Cerro Colorado Ore Handling Plant 2 was suspended following the failure of a transfer chute which is expected to take approximately two months to repair, further reducing production in the December 2016 quarter. Despite this, Pampa Norte copper production guidance for the 2017 financial year remains unchanged and is expected to be higher than the prior year supported by the completion of the SRO project and a strong second half.

Olympic Dam copper production for the September 2016 quarter decreased by 26 per cent to 41 kt, following planned maintenance and a state-wide power outage which commenced on 28 September 2016. The power outage and resultant shutdown at Olympic Dam demonstrates the necessity for secure and stable electricity supply in South Australia and across Australia. Power has safely been restored at Olympic Dam and operations are in the process of recommencing and expected to be fully ramped-up in the December 2016 quarter. Guidance for the 2017 financial year of approximately 200 kt is under review following the power outage.

Antamina copper production for the September 2016 quarter was broadly flat at 34 kt. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at 130 kt, as mining progresses through a zinc rich ore zone consistent with the mine plan. Zinc production is expected to increase from 55 kt to approximately 90 kt in the 2017 financial year.

Projects

 

Project and ownership

   Capital
expenditure
(US$m)
     Initial
production
target date
    

Capacity

  

Progress

Escondida Water Supply (Chile) 57.5%      3,430         CY17       New desalination facility to ensure continued water supply to Escondida.    On schedule and budget. The overall project is 96% complete.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    5


Iron Ore

Production

 

     Sep Q16      Sep Q16
vs

Sep Q15
    Sep Q16
vs

Jun Q16
 

Iron ore(i) (kt)

     57,587         0     4

 

(i) Represents Western Australia Iron Ore (WAIO). Excludes production from Samarco.

Iron ore – Total iron ore production for the September 2016 quarter was unchanged at 58 Mt on a BHP Billiton share basis, or 67 Mt on a 100 per cent basis. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at between 228 and 237 Mt on a BHP Billiton share basis, or between 265 and 275 Mt on a 100 per cent basis, with volumes weighted to the last three quarters of the year.

WAIO production for the September 2016 quarter was flat as the ramp-up of additional capacity at Jimblebar offset lower volumes at Yandi. The 24 month rail renewal and maintenance program, which will support the integrated supply chain’s long-term reliability, is progressing on schedule. Completion of rail renewal works near Newman underpinned a four per cent increase in volumes from the June 2016 quarter.

The installation of the new primary crusher and additional conveying capacity at Jimblebar is expected to be completed in the December 2016 quarter, with all associated spend included within WAIO’s long-term average annual sustaining capital expenditure of approximately US$4 per tonne.

Mining and processing operations at Samarco remain suspended following the failure of the Fundão tailings dam and Santarém water dam on 5 November 2015. During the September 2016 quarter 12 kt of pellet feed was sold, with additional sales expected in the December 2016 quarter.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    6


Coal

Production

 

     Sep Q16      Sep Q16
vs

Sep Q15
    Sep Q16
vs

Jun Q16
 

Metallurgical coal(i) (kt)

     10,529         1     (9 %) 

Energy coal(ii) (kt)

     6,880         (4 %)      9

 

(i) Represents Queensland Coal. Excludes production from Haju following the IndoMet Coal divestment (2017 financial year: 102 kt).
(ii) Excludes production from New Mexico assets following completion of the divestments (2017 financial year: 451 kt).

Metallurgical coal – Metallurgical coal production for the September 2016 quarter increased by one per cent to 11 Mt. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at 44 Mt.

Queensland Coal production was broadly unchanged for the September 2016 quarter. Increased wash-plant and truck utilisation across all mines offset the completion of longwall mining at Crinum in the December 2015 quarter, adverse weather conditions, the planned longwall move at Broadmeadow and wash-plant shutdown at Saraji, and lower yield at South Walker Creek.

On 14 October 2016, the sale of the Group’s 75 per cent interest in IndoMet Coal to its equity partner PT Alam Tri Abadi (Adaro) was completed.

Energy coal – Energy coal production for the September 2016 quarter decreased by four per cent to 7 Mt. Guidance for the 2017 financial year remains unchanged at 30 Mt.

New South Wales Energy Coal production declined by 15 per cent due to the impact of heavy rainfall and rescheduling of the mine plan based on individual pit economics. This partially offset a 16 per cent increase in volumes at Cerrejón compared to the September 2015 quarter which was constrained by drought conditions.

Subsequent to the completion of the divestment of Navajo Coal to Navajo Transitional Energy Company on 29 July 2016, no further production will be reported by BHP Billiton. BHP Billiton will continue to manage Navajo Coal in accordance with the Mine Management Agreement until 31 December 2016.

Following the Group’s agreement with the New South Wales Government in August 2016 to cancel the exploration licence and cease progression of the Caroona Coal project, proceeds of A$220 million have been received.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    7


Other

Nickel production

 

     Sep
Q16
     Sep Q16
vs

Sep Q15
    Sep Q16
vs

Jun Q16
 

Nickel (kt)

     18.8         (15 %)      (20 %) 

Nickel – Nickel West production for the September 2016 quarter decreased to 19 kt of nickel as in-process nickel matte stocks were replenished within the integrated production chain. Nickel production is still expected to increase by approximately 10 per cent in the 2017 financial year, with higher grade ore at Mt Keith and a ramp-up in mining at Leinster supporting higher utilisation rates at the Kalgoorlie smelter and Kwinana refinery.

Potash project

 

Project and ownership

   Investment
(US$m)
    

Scope

  

Progress

Jansen Potash

(Canada)

100%

     2,600       Investment to finish the excavation and lining of the production and service shafts, and to continue the installation of essential surface infrastructure and utilities.    The project is 63% complete and within the approved budget. Shaft excavation is progressing.

Minerals exploration

Minerals exploration expenditure for the September 2016 quarter was US$34 million, of which US$34 million was expensed. Greenfield minerals exploration is predominantly focused on advancing copper targets within Chile, Peru, Canada, South-West United States and the Stuart Shelf in Australia.

 

 

Variance analysis relates to the relative performance of BHP Billiton and/or its operations during the September 2016 quarter compared with the September 2015 quarter, unless otherwise noted. Production volumes, sales volumes and capital and exploration expenditure from subsidiaries are reported on a 100 per cent basis; production and sales volumes from equity accounted investments and other operations are reported on a proportionate consolidation basis.

The following footnotes apply to this Operational Review:

 

(1)  Excludes production from Samarco, Haju (IndoMet Coal) and New Mexico Coal assets.
(2)  In lieu of the drilling commitment for WA-475-P, consistent with Good Standing Agreement guidelines, we have committed to contributing A$10.47 million towards either a regional study, re-released acreage or sole-bid prime acreage.

The following abbreviations may have been used throughout this report: barrels (bbl); billion cubic feet (bcf); cost and freight (CFR); cost, insurance and freight (CIF); dry metric tonne unit (dmtu); free on board (FOB); grams per tonne (g/t); kilograms per tonne (kg/t); kilometre (km); metre (m); million barrels of oil equivalent (MMboe); million cubic feet per day (MMcf/d); million tonnes (Mt); million tonnes per annum (Mtpa); ounces (oz); pounds (lb); thousand barrels of oil equivalent (Mboe); thousand ounces (koz); thousand standard cubic feet (Mscf); thousand tonnes (kt); thousand tonnes per annum (ktpa); thousand tonnes per day (ktpd); tonnes (t); and wet metric tonnes (wmt).

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    8


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Registered Office: Level 18, 171 Collins Street    Registered Office: Neathouse Place
Melbourne Victoria 3000 Australia    London SW1V 1LH United Kingdom
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headquartered in Australia

 

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BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    9


PRODUCTION SUMMARY

 

           QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
     BHP Billiton
interest
    SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Petroleum (1)

                      

Petroleum

                      

Crude oil, condensate and NGL (Mboe)

                      

Onshore US

       13,453         12,805         12,454         9,469         8,288         8,288         13,453   

Conventional

       17,259         16,976         16,727         16,896         15,959         15,959         17,259   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       30,712         29,781         29,181         26,365         24,247         24,247         30,712   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Natural gas (bcf)

                      

Onshore US

       98.2         94.4         89.9         82.0         73.9         73.9         98.2   

Conventional

       104.6         88.4         91.5         95.7         107.8         107.8         104.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       202.8         182.8         181.4         177.7         181.7         181.7         202.8   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
                      
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum production (MMboe)

       64.5         60.2         59.4         56.0         54.5         54.5         64.5   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Copper (2)

                      

Copper

                      

Payable metal in concentrate (kt)

                      

Escondida (3)

     57.5     159.6         131.7         174.9         182.7         147.0         147.0         159.6   

Antamina

     33.8     35.1         37.2         35.4         38.7         34.1         34.1         35.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       194.7         168.9         210.3         221.4         181.1         181.1         194.7   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Cathode (kt)

                      

Escondida (3)

     57.5     70.9         89.3         84.8         85.3         70.5         70.5         70.9   

Pampa Norte (4)

     100     56.8         69.0         59.8         65.8         62.1         62.1         56.8   

Olympic Dam

     100     54.9         57.4         49.8         40.7         40.9         40.9         54.9   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       182.6         215.7         194.4         191.8         173.5         173.5         182.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
                      
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total copper

       377.3         384.6         404.7         413.2         354.6         354.6         377.3   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Lead

                      

Payable metal in concentrate (t)

                      

Antamina

     33.8     857         1,024         1,193         645         1,146         1,146         857   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       857         1,024         1,193         645         1,146         1,146         857   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Zinc

                      

Payable metal in concentrate (t)

                      

Antamina

     33.8     20,597         16,454         11,913         6,474         15,367         15,367         20,597   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       20,597         16,454         11,913         6,474         15,367         15,367         20,597   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Gold

                      

Payable metal in concentrate (troy oz)

                      

Escondida (3)

     57.5     23,805         17,889         31,408         35,894         27,561         27,561         23,805   

Olympic Dam (refined gold)

     100     29,349         39,299         29,028         20,010         24,366         24,366         29,349   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       53,154         57,188         60,436         55,904         51,927         51,927         53,154   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Silver

                      

Payable metal in concentrate (troy koz)

                      

Escondida (3)

     57.5     1,181         962         1,544         1,874         1,229         1,229         1,181   

Antamina

     33.8     1,766         1,636         1,751         1,558         1,345         1,345         1,766   

Olympic Dam (refined silver)

     100     246         265         174         232         163         163         246   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       3,193         2,863         3,469         3,664         2,736         2,736         3,193   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Uranium

                      

Payable metal in concentrate (t)

                      

Olympic Dam

     100     1,174         1,352         961         876         916         916         1,174   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       1,174         1,352         961         876         916         916         1,174   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Molybdenum

                      

Payable metal in concentrate (t)

                      

Antamina

     33.8     92         232         227         562         561         561         92   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       92         232         227         562         561         561         92   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    10


PRODUCTION SUMMARY

 

           QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
     BHP Billiton
interest
    SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Iron Ore

                      

Iron Ore

                      

Production (kt) (5)

                      

Newman

     85     18,006         17,003         15,817         15,115         18,008         18,008         18,006   

Area C Joint Venture

     85     12,163         11,723         11,002         11,911         12,384         12,384         12,163   

Yandi Joint Venture

     85     16,886         15,960         16,204         18,325         15,729         15,729         16,886   

Jimblebar (6)

     85     3,262         4,852         5,472         5,304         6,057         6,057         3,262   

Wheelarra

     85     7,259         5,757         4,562         4,971         5,409         5,409         7,259   

Samarco

     50     3,739         1,665         —           —           —           —           3,739   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       61,315         56,960         53,057         55,626         57,587         57,587         61,315   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Coal

                      

Metallurgical coal

                      

Production (kt) (7)

                      

BMA

     50     8,087         8,207         7,894         9,225         8,384         8,384         8,087   

BHP Billiton Mitsui Coal (8)

     80     2,347         2,191         2,015         2,345         2,145         2,145         2,347   

Haju (9)

     75     15         87         167         260         102         102         15   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       10,449         10,485         10,076         11,830         10,631         10,631         10,449   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Energy coal

                      

Production (kt)

                      

USA

     100     2,676         2,632         1,112         632         451         451         2,676   

Australia

     100     4,644         4,277         4,189         3,991         3,952         3,952         4,644   

Colombia

     33.3     2,527         2,628         2,610         2,329         2,928         2,928         2,527   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       9,847         9,537         7,911         6,952         7,331         7,331         9,847   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other

                      

Nickel

                      

Saleable production (kt)

                      

Nickel West

     100     22.1         15.2         20.0         23.4         18.8         18.8         22.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

       22.1         15.2         20.0         23.4         18.8         18.8         22.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) LPG and ethane are reported as natural gas liquids (NGL). Product-specific conversions are made and NGL is reported in barrels of oil equivalent (boe). Total boe conversions are based on 6 bcf of natural gas equals 1 MMboe.
(2) Metal production is reported on the basis of payable metal.
(3) Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 57.5%.
(4) Includes Cerro Colorado and Spence.
(5) Iron ore production is reported on a wet tonnes basis.
(6) Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 85%.
(7) Metallurgical coal production is reported on the basis of saleable product. Production figures include some thermal coal.
(8) Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 80%.
(9) Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 75%.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    11


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

         QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
         SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Petroleum (1)

                      

Bass Strait

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     1,877         1,390         1,813         1,745         1,922         1,922         1,877   

NGL

   (Mboe)     2,091         1,307         1,455         1,831         2,102         2,102         2,091   

Natural gas

   (bcf)     38.7         23.9         30.3         38.1         41.9         41.9         38.7   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     10.4         6.7         8.3         9.9         11.0         11.0         10.4   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

North West Shelf

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     1,362         1,423         1,124         925         1,486         1,486         1,362   

NGL

   (Mboe)     227         235         259         241         292         292         227   

Natural gas

   (bcf)     33.9         34.9         33.8         27.6         38.7         38.7         33.9   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     7.2         7.5         7.0         5.8         8.2         8.2         7.2   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Pyrenees

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     2,096         2,331         2,093         2,097         1,676         1,676         2,096   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     2.1         2.3         2.1         2.1         1.7         1.7         2.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other Australia (2)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     13         9         8         9         10         10         13   

Natural gas

   (bcf)     16.6         14.4         16.2         17.2         17.5         17.5         16.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     2.8         2.4         2.7         2.9         2.9         2.9         2.8   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Atlantis (3)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     3,637         4,257         4,056         4,058         3,054         3,054         3,637   

NGL

   (Mboe)     231         278         270         269         208         208         231   

Natural gas

   (bcf)     1.6         2.0         1.9         1.9         1.5         1.5         1.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     4.1         4.9         4.6         4.6         3.5         3.5         4.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Mad Dog (3)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     588         648         880         1,134         950         950         588   

NGL

   (Mboe)     23         41         41         52         36         36         23   

Natural gas

   (bcf)     0.1         0.1         0.1         0.2         0.1         0.1         0.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     0.6         0.7         0.9         1.2         1.0         1.0         0.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Shenzi (3)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     3,277         3,185         3,094         2,813         2,632         2,632         3,277   

NGL

   (Mboe)     236         269         206         192         94         94         236   

Natural gas

   (bcf)     0.7         0.8         0.6         0.6         0.5         0.5         0.7   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     3.6         3.6         3.4         3.1         2.8         2.8         3.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Eagle Ford (4)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     7,700         7,156         7,018         4,949         3,871         3,871         7,700   

NGL

   (Mboe)     3,799         3,806         3,649         2,717         2,268         2,268         3,799   

Natural gas

   (bcf)     25.8         25.4         25.1         19.5         16.5         16.5         25.8   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     15.8         15.2         14.9         10.9         8.9         8.9         15.8   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Permian (4)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     1,481         1,354         1,499         1,410         1,415         1,415         1,481   

NGL

   (Mboe)     473         488         288         393         734         734         473   

Natural gas

   (bcf)     3.9         3.4         2.4         4.9         4.4         4.4         3.9   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     2.6         2.4         2.2         2.6         2.9         2.9         2.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Haynesville (4)

                      

Crude oil and condensate

   (Mboe)     —           1         —           —           —           —           —     

Natural gas

   (bcf)     36.4         34.7         34.4         31.1         28.2         28.2         36.4   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     6.1         5.8         5.7         5.2         4.7         4.7         6.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Fayetteville (4)

                      

Natural gas

   (bcf)     32.1         30.9         28.0         26.5         24.8         24.8         32.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     5.4         5.2         4.7         4.4         4.1         4.1         5.4   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    12


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

         QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
         SEP
2015
    DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Petroleum (1) (continued)

                     

Trinidad/Tobago

                     

Crude oil and condensate

   (Mboe)     242        185         120         162         140         140         242   

Natural gas

   (bcf)     7.6        7.4         7.4         8.6         6.4         6.4         7.6   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     1.5        1.4         1.4         1.6         1.2         1.2         1.5   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other Americas (3) (5)

                     

Crude oil and condensate

   (Mboe)     361        360         334         308         275         275         361   

NGL

   (Mboe)     12        16         12         10         1         1         12   

Natural gas

   (bcf)     0.2        0.2         0.2         0.2         0.1         0.1         0.2   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     0.4        0.4         0.4         0.4         0.3         0.3         0.4   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

UK

                     

Crude oil and condensate

   (Mboe)     59        74         65         76         69         69         59   

NGL

   (Mboe)     (4     27         10         10         22         22         (4

Natural gas

   (bcf)     1.0        1.0         1.0         1.3         1.1         1.1         1.0   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     0.2        0.3         0.2         0.3         0.3         0.3         0.2   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Algeria

                     

Crude oil and condensate

   (Mboe)     916        922         887         964         990         990         916   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     0.9        0.9         0.9         1.0         1.0         1.0         0.9   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Pakistan (6)

                     

Crude oil and condensate

   (Mboe)     23        19         —           —           —           —           23   

Natural gas

   (bcf)     4.2        3.7         —           —           —           —           4.2   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

   (MMboe)     0.7        0.6         —           —           —           —           0.7   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total petroleum products

                     

Crude oil and condensate

                     

Onshore US

   (Mboe)     9,181        8,511         8,517         6,359         5,286         5,286         9,181   

Conventional (7)

   (Mboe)     14,443        14,803         14,474         14,291         13,204         13,204         14,443   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   (Mboe)     23,624        23,314         22,991         20,650         18,490         18,490         23,624   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

NGL

                     

Onshore US

   (Mboe)     4,272        4,294         3,937         3,110         3,002         3,002         4,272   

Conventional

   (Mboe)     2,816        2,173         2,253         2,605         2,755         2,755         2,816   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   (Mboe)     7,088        6,467         6,190         5,715         5,757         5,757         7,088   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Natural gas

                     

Onshore US

   (bcf)     98.2        94.4         89.9         82.0         73.9         73.9         98.2   

Conventional

   (bcf)     104.6        88.4         91.5         95.7         107.8         107.8         104.6   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   (bcf)     202.8        182.8         181.4         177.7         181.7         181.7         202.8   
    

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) Total boe conversions are based on 6 bcf of natural gas equals 1 MMboe. Negative production figures represent finalisation adjustments.
(2) Other Australia includes Minerva and Macedon.
(3) Gulf of Mexico volumes are net of royalties.
(4) Onshore US volumes are net of mineral holder royalties.
(5) Other Americas includes Neptune, Genesis and Overriding Royalty Interest.
(6) BHP Billiton completed the sale of the Pakistan gas business on 31 December 2015.
(7) September 2015 includes (8) Mboe for the finalisation adjustment following the cessation of production at Stybarrow on 26 June 2015.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    13


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

          QUARTER ENDED     YEAR TO DATE  
          SEP
2015
    DEC
2015
    MAR
2016
    JUN
2016
    SEP
2016
    SEP
2016
    SEP
2015
 

Copper

               

Metals production is payable metal unless otherwise stated.

  

Escondida, Chile (1)

               

Material mined

    (kt)        110,067        109,200        105,970        108,037        106,504        106,504        110,067   

Sulphide ore milled

    (kt)        22,820        18,076        21,188        22,905        20,787        20,787        22,820   

Average copper grade

    (%)        1.00     0.99     0.99     0.94     0.87     0.87     1.00

Production ex mill

    (kt)        169.7        142.8        175.8        181.7        153.2        153.2        169.7   

Production

               

Payable copper

    (kt)        159.6        131.7        174.9        182.7        147.0        147.0        159.6   

Copper cathode (EW)

    (kt)        70.9        89.3        84.8        85.3        70.5        70.5        70.9   

Payable gold concentrate

    (troy oz)        23,805        17,889        31,408        35,894        27,561        27,561        23,805   

Payable silver concentrate

    (troy koz)        1,181        962        1,544        1,874        1,229        1,229        1,181   

Sales

               

Payable copper

    (kt)        157.6        123.8        181.7        186.6        134.9        134.9        157.6   

Copper cathode (EW)

    (kt)        63.8        101.1        80.3        83.8        65.6        65.6        63.8   

Payable gold concentrate

    (troy oz)        23,805        17,889        31,408        35,894        27,561        27,561        23,805   

Payable silver concentrate

    (troy koz)        1,181        962        1,544        1,874        1,229        1,229        1,181   

(1)    Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 57.5%.

       

Pampa Norte, Chile

               

Cerro Colorado

               

Material mined

    (kt)        13,870        14,930        12,415        12,453        13,011        13,011        13,870   

Ore milled

    (kt)        4,703        4,856        4,012        4,375        3,241        3,241        4,703   

Average copper grade

    (%)        0.64     0.82     0.84     0.80     0.68     0.68     0.64

Production

               

Copper cathode (EW)

    (kt)        13.7        18.8        20.0        24.8        17.1        17.1        13.7   

Sales

               

Copper cathode (EW)

    (kt)        13.0        19.7        18.6        25.2        16.4        16.4        13.0   

Spence

               

Material mined

    (kt)        22,922        21,593        22,549        21,124        23,638        23,638        22,922   

Ore milled

    (kt)        4,919        5,146        4,355        4,836        4,713        4,713        4,919   

Average copper grade

    (%)        1.41     1.30     1.39     1.22     1.17     1.17     1.41

Production

               

Copper cathode (EW)

    (kt)        43.1        50.2        39.8        41.0        45.0        45.0        43.1   

Sales

               

Copper cathode (EW)

    (kt)        38.2        56.1        38.4        40.9        41.2        41.2        38.2   

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    14


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

           QUARTER ENDED     YEAR TO DATE  
           SEP
2015
    DEC
2015
    MAR
2016
    JUN
2016
    SEP
2016
    SEP
2016
    SEP
2015
 

Copper (continued)

                

Metals production is payable metal unless otherwise stated.

  

Antamina, Peru

                

Material mined (100%)

     (kt)        56,793        52,130        55,183        62,793        65,111        65,111        56,793   

Sulphide ore milled (100%)

     (kt)        14,300        14,184        12,414        14,711        13,522        13,522        14,300   

Average head grades

                

- Copper

     (%)        0.88     0.92     1.02     0.90     0.84     0.84     0.88

- Zinc

     (%)        0.79     0.55     0.54     0.33     0.60     0.60     0.79

Production

                

Payable copper

     (kt)        35.1        37.2        35.4        38.7        34.1        34.1        35.1   

Payable zinc

     (t)        20,597        16,454        11,913        6,474        15,367        15,367        20,597   

Payable silver

     (troy koz)        1,766        1,636        1,751        1,558        1,345        1,345        1,766   

Payable lead

     (t)        857        1,024        1,193        645        1,146        1,146        857   

Payable molybdenum

     (t)        92        232        227        562        561        561        92   

Sales

                

Payable copper

     (kt)        30.8        42.9        29.3        42.4        32.8        32.8        30.8   

Payable zinc

     (t)        18,747        20,423        12,097        3,035        16,043        16,043        18,747   

Payable silver

     (troy koz)        1,522        2,048        1,331        2,055        1,277        1,277        1,522   

Payable lead

     (t)        266        1,056        1,073        1,108        767        767        266   

Payable molybdenum

     (t)        156        138        178        331        648        648        156   

Olympic Dam, Australia

                

Material mined (1)

     (kt)        2,357        2,372        2,210        1,993        2,204        2,204        2,357   

Ore milled

     (kt)        2,727        2,767        2,174        2,031        2,279        2,279        2,727   

Average copper grade

     (%)        1.64     2.22     2.01     2.20     1.97     1.97     1.64

Average uranium grade

     (kg/t)        0.60        0.62        0.61        0.59        0.60        0.60        0.60   

Production

                

Copper cathode (ER and EW)

     (kt)        54.9        57.4        49.8        40.7        40.9        40.9        54.9   

Uranium oxide concentrate

     (t)        1,174        1,352        961        876        916        916        1,174   

Refined gold

     (troy oz)        29,349        39,299        29,028        20,010        24,366        24,366        29,349   

Refined silver

     (troy koz)        246        265        174        232        163        163        246   

Sales

                

Copper cathode (ER and EW)

     (kt)        52.5        57.3        49.4        43.9        37.5        37.5        52.5   

Uranium oxide concentrate

     (t)        677        1,013        1,261        778        1,085        1,085        677   

Refined gold

     (troy oz)        25,598        39,168        32,052        22,134        21,901        21,901        25,598   

Refined silver

     (troy koz)        213        265        198        201        184        184        213   

 

(1) Material mined refers to run of mine ore mined and hoisted.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    15


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

           QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
           SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Iron Ore

                      

Iron ore production and sales are reported on a wet tonnes basis.

  

Pilbara, Australia

                      

Production

                      

Newman

     (kt     18,006         17,003         15,817         15,115         18,008         18,008         18,006   

Area C Joint Venture

     (kt     12,163         11,723         11,002         11,911         12,384         12,384         12,163   

Yandi Joint Venture

     (kt     16,886         15,960         16,204         18,325         15,729         15,729         16,886   

Jimblebar (1)

     (kt     3,262         4,852         5,472         5,304         6,057         6,057         3,262   

Wheelarra

     (kt     7,259         5,757         4,562         4,971         5,409         5,409         7,259   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total production

     (kt     57,576         55,295         53,057         55,626         57,587         57,587         57,576   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total production (100%)

     (kt     67,161         64,197         61,454         64,508         66,681         66,681         67,161   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Sales

                      

Lump

     (kt     14,003         13,886         13,380         13,054         14,156         14,156         14,003   

Fines

     (kt     43,587         40,917         40,078         42,673         42,278         42,278         43,587   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     (kt     57,590         54,803         53,458         55,727         56,434         56,434         57,590   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total sales (100%)

     (kt     67,177         63,625         61,927         64,617         65,368         65,368         67,177   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

(1)    Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 85%.

       

        

Samarco, Brazil (1)

                      

Production

     (kt     3,739         1,665         —           —           —           —           3,739   

Sales

     (kt     3,531         2,425         224         94         12         12         3,531   

 

(1) Mining and processing operations remain suspended following the failure of the Fundão tailings dam and Santarém water dam on 5 November 2015.

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    16


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

           QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
           SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Coal

                      

Coal production is reported on the basis of saleable product.

  

Queensland Coal

                      

Production (1)

                      

BMA

                      

Blackwater

     (kt     1,803         1,861         1,756         2,206         1,981         1,981         1,803   

Goonyella

     (kt     1,868         1,941         2,478         2,709         2,123         2,123         1,868   

Peak Downs

     (kt     1,164         1,323         1,159         1,385         1,520         1,520         1,164   

Saraji

     (kt     1,037         1,000         1,046         1,123         1,238         1,238         1,037   

Gregory Joint Venture (2)

     (kt     707         609         13         —           —           —           707   

Daunia

     (kt     698         616         626         684         646         646         698   

Caval Ridge

     (kt     810         857         816         1,118         876         876         810   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total BMA

     (kt     8,087         8,207         7,894         9,225         8,384         8,384         8,087   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

BHP Billiton Mitsui Coal (3)

                      

South Walker Creek

     (kt     1,511         1,275         1,268         1,382         1,341         1,341         1,511   

Poitrel

     (kt     836         916         747         963         804         804         836   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total BHP Billiton Mitsui Coal

     (kt     2,347         2,191         2,015         2,345         2,145         2,145         2,347   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Queensland Coal

     (kt     10,434         10,398         9,909         11,570         10,529         10,529         10,434   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Sales

                      

Coking coal

     (kt     7,015         7,642         7,348         8,059         7,240         7,240         7,015   

Weak coking coal

     (kt     3,246         2,695         2,681         3,196         2,799         2,799         3,246   

Thermal coal

     (kt     86         290         241         310         206         206         86   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     (kt     10,347         10,627         10,270         11,565         10,245         10,245         10,347   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

(1)    Production figures include some thermal coal.

(2)    Longwall mining at Crinum completed during the December 2015 quarter.

(3)    Shown on a 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 80%.

       

       

       

Haju, Indonesia (1)

                      

Production

     (kt     15         87         167         260         102         102         15   

Sales - export

     (kt     —           —           148         239         117         117         —     

(1)    Shown on 100% basis. BHP Billiton interest in saleable production is 75%. BHP Billiton completed the sale of IndoMet Coal on 14 October 2016.

        

New Mexico, USA

                      

Production

                      

Navajo Coal (1)

     (kt     1,270         1,403         694         632         451         451         1,270   

San Juan Coal (2)

     (kt     1,406         1,229         418         —           —           —           1,406   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     (kt     2,676         2,632         1,112         632         451         451         2,676   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Sales thermal coal - local utility

       2,671         2,661         1,106         613         105         105         2,671   

(1)    Subsequent to the completion of the divestment of Navajo Mine on 29 July 2016, no further production will be reported by BHP Billiton. BHP Billiton will continue to manage Navajo Coal in accordance with the Mine Management Agreement until 31 December 2016.

(2)    BHP Billiton completed the sale of San Juan Mine on 31 January 2016.

         

       

NSW Energy Coal, Australia

                      

Production

     (kt     4,644         4,277         4,189         3,991         3,952         3,952         4,644   

Sales

                      

Export thermal coal

     (kt     4,130         5,081         3,410         3,993         3,640         3,640         4,130   

Inland thermal coal

     (kt     253         229         234         440         331         331         253   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     (kt     4,383         5,310         3,644         4,433         3,971         3,971         4,383   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Cerrejón, Colombia

                      

Production

     (kt     2,527         2,628         2,610         2,329         2,928         2,928         2,527   

Sales thermal coal - export

     (kt     2,853         2,565         2,339         2,844         2,905         2,905         2,853   

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    17


PRODUCTION AND SALES REPORT

 

           QUARTER ENDED      YEAR TO DATE  
           SEP
2015
     DEC
2015
     MAR
2016
     JUN
2016
     SEP
2016
     SEP
2016
     SEP
2015
 

Other

                      

Nickel production is reported on the basis of saleable product

  

                   

Nickel West, Australia

                      

Production

                      

Nickel contained in concentrate

     (kt     0.7         0.2         0.3         0.3         0.3         0.3         0.7   

Nickel contained in finished matte

     (kt     5.0         2.6         2.8         5.8         1.8         1.8         5.0   

Nickel metal

     (kt     16.4         12.4         16.9         17.3         16.7         16.7         16.4   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nickel production

     (kt     22.1         15.2         20.0         23.4         18.8         18.8         22.1   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Sales

                      

Nickel contained in concentrate

     (kt     0.7         0.2         0.3         0.3         0.3         0.3         0.7   

Nickel contained in finished matte

     (kt     4.2         3.7         2.7         5.9         1.8         1.8         4.2   

Nickel metal

     (kt     15.6         12.1         17.8         17.4         16.5         16.5         15.6   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nickel sales

     (kt     20.5         16.0         20.8         23.6         18.6         18.6         20.5   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

BHP Billiton Operational Review for the quarter ended 30 September 2016    18


SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

      BHP Billiton Limited and BHP Billiton Plc
Date: October 19, 2016     By:  

/s/ Rachel Agnew

    Name:   Rachel Agnew
    Title:   Company Secretary